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攀钢称正按中国会计准则复核,新闻中心_中钢网

来源:http://www.sypms.com 作者:必威-国际米兰 人气:51 发布时间:2020-04-27
摘要:大智慧阿思达克通讯社3月20日讯,澳大利亚铁矿石公司金达必(GindalbieMetalsLtd)周三表示,鞍钢集团国际经济贸易公司(简称“鞍钢国贸”)通过债转股行权,成为金达必位于澳洲西部的子公

大智慧阿思达克通讯社3月20日讯,澳大利亚铁矿石公司金达必(GindalbieMetalsLtd)周三表示,鞍钢集团国际经济贸易公司(简称“鞍钢国贸”)通过债转股行权,成为金达必位于澳洲西部的子公司卡拉拉(Karara)矿产公司控股股东。  金达必公司在公告中称,鞍钢国贸通过行权将两笔总价6千万澳元的股东贷款转换成卡拉拉矿产公司股权,在行权之后,鞍钢在矿产公司的股权将从原先的50%上升至52.16%,金达必持有47.84%股权。  根据双方已有的债转股协议,鞍钢将会获得13,907,283卡拉拉矿产公司新股,每股价格为4.31/澳元。在行权完成之后,金达必将持有总计321,987,284股中154,040,000股,而鞍钢持有余下股份。  如果鞍钢国贸为卡拉拉矿产公司还清额外的2.3亿美元银行债务和预售协议,可进一步通过行使债转股,占有后者62%的股权。  此外,有澳洲媒体指出,卡拉拉今年还需1.5至2.2亿澳元作为资本开支,这笔资金预计也将由鞍钢方面垫付。

主业从钢铁转型为资源矿产,攀钢钒钛在澳洲的卡拉拉铁矿项目被视为未来业绩的主要增长点。然而,这一美好愿景被突如其来的巨额减值泼上“冷水”。  8月13日,攀钢钒钛发布公告称,受到铁矿石价格低迷、澳元汇率高企、卡拉拉产量低于预期等因素影响,参股公司金达必金属有限公司(以下简称“金必达”)按照澳洲会计准则,对卡拉拉投资进行约6.4亿澳元的减值。按当日汇率计算,减值约合36.583亿元人民币。  攀钢钒钛还表示,会对卡拉拉的投资价值按照中国会计准则进行复核,将根据结果对半年报损益进行调整。这也意味着,这笔巨额减值或将体现在2014年半年报业绩中。  巨额减值或影响业绩  公告显示,澳大利亚上市公司金达必已经于8月11日发布公告,对其在卡拉拉的投资进行约6.4亿澳元的减值。金达必是攀钢钒钛的参股公司以及卡拉拉项目的合作方,其发布对卡拉拉资产计提减值是根据澳洲会计准则及未来对影响卡拉拉生产经营相关情况的判断作出的。  目前,攀钢钒钛通过全资子公司鞍钢集团投资(澳大利亚)有限公司(以下简称“称鞍澳公司”),持有卡拉拉矿业52.16%的股权。  值得一提的是,这笔减值在此之前已经有迹可循。而攀钢钒钛在之前的公告中对于卡拉拉是否减值的多种矛盾表态,也让投资者颇为质疑。  今年3月,攀钢钒钛的全资子公司鞍澳公司向卡拉拉提供6000万澳元的股东贷款,将其转换为卡拉拉2.16%的股权。至此,攀钢钒钛的持股比例由50%上升至52.16%。彼时,即有投资者质疑,6000万澳元不应当只获得2.16%的股权,存在国有资产外流的嫌疑。  然而,在随后5月14日的说明公告中,攀钢钒钛称:“根据中介机构对卡拉拉估值,卡拉拉不存在减值情况,因此各方协商确定仍按原始入股价格,即4.31澳元/股确定本次转股价格。  6月14日,攀钢钒钛被证监会四川监管局责令整改,其中一项内容是关于攀钢钒钛的重大在建项目风险、资金需求情况及是否存在资产减值情况。随后,攀钢钒钛又针对整改书说明称,公司正在对卡拉拉进行审计和评估。  按照攀钢钒钛的计划,将以2014年3月31日为基准日按中国会计准则规定进行复核。如果复核结果与金达必对6.4亿澳元的减值结果存在差异,攀钢钒钛将对两个结果存在差异的原因进行详细分析,并发布公告进行说明。  目前,攀钢钒钛尚未发布正式的中期业绩报告。此前7月15日,在发布的业绩预告中,攀钢钒钛称,在不包括金达必1~6月的投资收益及卡拉拉6月份投资收益的情况下,公司1~6月实现净利润约为5亿元左右。而1~5月,按中国会计准则核算确认的卡拉拉投资收益为-2723.63万元。  中央财经大学研究生客座导师马靖昊告诉《中国经营报》记者,减值实际上就是“挤水分”,说明目前该矿产并不值此前的价格。  铁矿石项目难及预期  资料显示,卡拉拉矿业是攀钢钒钛的主要矿山资源之一,其位于澳大利亚西澳州中西部地区,矿区面积156平方公里,已探明的磁铁矿资源储量达到24亿吨。该项目于2009年11月开工建设,2013年4月正式竣工投产。按照计划,未来三十年内,预计铁矿石年产量超过3000万吨。最初,这一矿产资源是鞍钢集团主动赴海外购买的。2009年9月,鞍钢集团和金达必签署协议共同开发卡拉拉铁矿,双方各持50%股权。  2011年,鞍钢股份和攀钢钒钛进行重大资产重组,攀钢钒钛将此前的钢铁资产全部置出,同时注入鞍钢集团旗下的鞍千矿业、鞍钢香港公司和鞍澳公司各100%的股权,主营矿产。在重组完成后,攀钢钒钛就遭遇了矿产资源的价格大跌。国信证券曾专程前往澳大利亚对卡拉拉项目进行调研,作出了“业绩增长主要来自卡拉拉矿”的判断,并预计攀钢钒钛在2012年和2013年的每股收益为0.54元、0.75元,年均复合增长率在30%左右。而实际上根据攀钢钒钛的年报,2012年和2013年的每股收益仅为0.063元和0.069元。  “和力拓、必和必拓、FMG等澳洲的大矿山相比,卡拉拉的生产成本是比较高的。”一位不愿具名的钢铁行业研究员告诉记者,卡拉拉的铁矿属于磁铁矿,在生产中需要进行磁选,加上新项目有很多的前期成本,所以卡拉拉的生产成本相对较高。另一方面,卡拉拉铁矿的整体产量并不会对国内进口矿产生较大冲击,所以在目前整个国际铁矿石呈现出供应宽松状态下,卡拉拉铁矿在国内的竞争力并不明显。如今发生的巨额减值,以及攀钢钒钛在公告中透露的卡拉拉铁矿产量低于预期,也让投资者对于卡拉拉的未来盈利预期产生质疑。  卡拉拉背后的博弈  “卡拉拉矿是鞍钢集团注入的,到底会对攀钢钒钛产生多大的影响,实际上也存在博弈和可操作的空间。”一位攀钢钒钛内部员工告诉记者,刚过业绩保证期,卡拉拉就发生巨额减值,同样也给鞍钢集团带来不小的压力。2011年在进行重组时,鞍钢集团曾做出承诺,2011~2013年度,鞍千矿业和50%卡拉拉股权的净利润不低于22.51亿元。而根据数据,鞍千矿业和50%卡拉拉股权三年的净利润为22.96亿元,意味着鞍钢集团已经完成业绩承诺。  作为攀钢钒钛的实际控制人,鞍钢集团实际上持有卡拉拉铁矿52.16%的股权,另鞍钢集团又持有金达必36%的股权,综合看,鞍钢集团实际持有卡拉拉矿近70%的股份。  在卡拉拉注入攀钢钒钛之前,鞍钢集团曾经和金达必签署铁矿石采购合同,金额高达650亿美元。在卡拉拉投产后,攀钢钒钛也证实,卡拉拉生产的矿基本上都是销往鞍钢集团。  然而,在攀钢钒钛发布的2013年的关联交易年报中,并未对结算金额予以说明。这也表明,攀钢钒钛和鞍钢集团的管理交易问题颇为复杂。  而就在攀钢钒钛公告卡拉拉巨额减值的前一天,鞍钢股份发布的一份关联交易公告显示,鞍钢股份将通过子公司在8月31日前从卡拉拉购买8.5亿元的矿产品。不仅如此,鞍钢股份还表示,为了满足对磁铁矿的更多需求,将在今年从卡拉拉总计买入15亿元的矿产,2015年购买30亿元的矿产。在市场分析人士看来,这一关联交易疑似经鞍钢集团授意,从而为卡拉拉业绩做保证。不仅如此,也极有可能为卡拉拉的融资“保驾护航”。攀钢钒钛披露,目前卡拉拉存在融资困境。至2013年12月31日止,卡拉拉存在净流动负债6.23亿澳元。为解决资金问题,鞍钢集团公司已协助卡拉拉启动融资谈判,拟开展两期融资,一期为3亿美元,二期为4亿美元。  四川证监局发现,鞍千矿业、鞍钢香港公司和鞍澳公司的这三家公司的董事会人员构成主要来自鞍钢集团公司,重组后攀钢钒钛没有委派董事进入。另外,鞍钢香港公司的办公场所、员工及薪酬均依附于鞍钢集团,尚没有独立出来。  上述攀钢内部人士告诉记者,攀钢曾经希望通过重组转型,但攀钢和鞍钢在当地都是两个大型国企,资产整合效率低下、管理班子各自为政、攀钢钒钛对注入矿产没有实权等问题,也让攀钢钒钛的转型步履维艰。

卡拉拉矿业,这个攀钢钒钛倾注了大量心血的澳洲矿产公司,如今却要和上市公司说再见了。  攀钢钒钛今日宣布,公司拟将持有的鞍钢集团香港控股有限公司(以下简称鞍钢香港)100%的股权,以及鞍钢集团投资(澳大利亚)有限公司(以下简称鞍澳公司)100%的股权转让给关联方鞍钢矿业。事实上,两家公司均为投资公司,其主要资产为直接或间接持有的卡拉拉矿业股权。《每日经济新闻》记者注意到,卡拉拉矿业2014年巨额亏损45.65亿元。在此背景下,攀钢钒钛上述交易的目的很可能是为摆脱这个业绩包袱。  鞍澳公司为卡拉拉控股方  资料显示,鞍澳公司主要资产为持有的卡拉拉矿业52.16%股权;鞍钢香港主要资产为持有的金达必35.89%股权,而金达必的主要资产为持有的卡拉拉矿业47.84%股权。卡拉拉矿业的主要业务是从事铁矿项目的勘探和开发。公司矿区位于西澳大利亚州中西部地区,已探明的磁铁矿资源储量达到25.18亿吨。  综合来看,攀钢钒钛此次交易主要是围绕卡拉拉矿业进行。同时,由于攀钢钒钛与接盘方鞍钢矿业实控人均为鞍钢集团,此次交易构成关联交易。  追溯攀钢钒钛与卡拉拉矿业的历史渊源,要从上市公司控股股东鞍钢集团对该公司的巨资投入说起。  资料显示,2006年,鞍钢集团组建全资子公司鞍澳公司。2007年,鞍澳公司与金达必共同出资组建了卡拉拉矿业,共同开发卡拉拉铁矿项目,双方股权比例各50%。同年6月,鞍澳公司以3.22亿澳元收购金达必12.78%的股份,成为其第二大股东。  2010年,鞍钢与攀钢实施了联合重组,设立鞍钢集团作为母公司。为解决同业竞争问题,2011年,鞍钢集团以持有的鞍千矿业100%股权、鞍钢香港100%股权、鞍澳公司100%股权置换了攀钢钒钛钢铁相关业务资产。当时,鞍澳公司持有卡拉拉50%股权,鞍钢香港持有金达必35.89%股权,而金达必则持有卡拉拉50%股权。当时,鞍钢香港、鞍澳公司的净资产评估值合计约为57.17 亿元。  卡拉拉陷亏损泥潭  对于卡拉拉矿业,攀钢钒钛无疑是爱恨交加。  在当初重组之时,攀钢钒钛对项目收益充满了预期。然而,现实与预期却产生了极大落差。这个铁矿石项目的进展一直不顺利,迟迟未能按照原定计划投产。即便是试生产后,由于国际铁矿石价格的低迷,其反而成为了上市公司的业绩包袱。  财务数据显示,2013~2014年,卡拉拉矿业分别实现营业收入26.32亿元、20.36亿元,净利润分别为2.28亿元、-45.65亿元;今年1季度,公司营业收入为3.38亿元,净利润为-1.29亿元。  需要特别指出的是,《每日经济新闻》记者注意到,2014年,鞍澳公司将对卡拉拉矿业6000万澳元的贷款转为股权,持股比例增加至52.16%。由此,卡拉拉矿业成为攀钢钒钛合并报表的控股子公司。然而,这一报表合并,却给上市公司带来了巨额损失。  原来,去年澳元兑美元大幅贬值。由于卡拉拉矿业仍处于工程建设期,其外币借款产生的汇兑损失资本化资产,上市公司亦需要计提减值准备,这一金额高达43.25亿元。这成为攀钢钒钛2014年巨亏的主要原因。财报显示,攀钢钒钛2014年实现营业收入167.79亿元,同比增长7.55%;净利润亏损高达37.75亿元,同比大降787.61%。  在上述背景之下,及时剥离卡拉拉矿业这个亏损资产,无疑能有效止损。  攀钢钒钛表示,按2015年3月31日未经审计的数据计算,此次出售股权,预计将减少公司合并报表资产总额198.5亿元,减少合并负债总额185.33亿元。公司此次出售股权的损益目前尚无法预计,将根据后续的资产评估和审计的结果予以确定。

必威app体育必威体育betway787 ,对于攀钢钒钛(000629)的投资者而言,最担心的事终于发生了。

今日,公司公告表示,攀钢钒钛参股公司金达必金属有限公司(以下简称金达必)于2014年8月11日发布公告称,因目前铁矿价格低于预期、澳元汇率高于预期,以及卡拉拉矿业有限公司(以下简称卡拉拉)生产能力局限造成低于预期产量的原因,按澳大利亚会计准则对其在卡拉拉的投资进行约6.4亿澳元(约36.51亿元人民币)的减值。

《每日经济新闻》记者注意到,卡拉拉矿由攀钢钒钛以及金达必共同开发,虽然金达必已经宣布对卡拉拉巨额计提减值,但是攀钢钒钛并未“束手待毙”。由于中澳会计准则上的差异等原因,攀钢钒钛目前并未测算出卡拉拉的资产价值。攀钢钒钛表示,公司作为卡拉拉转股后的控股股东,对测算卡拉拉资产价值有独立的判断。

参股公司对海外矿产计提减值

攀钢钒钛公告称,金达必公告提及,按澳大利亚会计准则对其在卡拉拉的投资进行约6.4亿澳元的减值,该项减值不影响金达必的持续经营能力。

资料显示,金达必是攀钢钒钛的参股公司,是公司在卡拉拉项目的合作方,由于中澳会计准则上的差异等原因,攀钢钒钛目前并未测算出卡拉拉的资产价值。攀钢钒钛表示,作为卡拉拉转股后的控股股东,对测算卡拉拉资产价值有独立的判断。

目前,攀钢钒钛因卡拉拉股东贷款转股事项,已委托瑞华会计师事务所、北京中企华资产评估有限公司,对卡拉拉投资价值按中国会计准则规定进行复核,该项工作仍在进行中。

按照逻辑一致性的考虑,一旦攀钢钒钛基于国内评估和审计机构的结果最终确定了卡拉拉的资产价值,并在此基础上确定对卡拉拉的投资是否减值,则在鞍钢集团香港控股有限公司对其所持金达必35.89%股权进行权益法核算时,以及鞍钢集团投资(澳大利亚)有限公司对其直接持有的卡拉拉50%股权进行权益法核算时,所依据的卡拉拉资产价值是一致的。若公司对卡拉拉资产的复核结果与金达必对其在卡拉拉的投资进行约6.4亿澳元的减值结果存在差异,攀钢钒钛也将对结果进行说明。

会计准则不同导致净利矛盾

值得注意的是,由于正值中报披露期,攀钢钒钛也表示,如在半年报发布前能获取卡拉拉评估和审计结果,则公司半年报损益将包含此项调整;若半年报发布前不能获取卡拉拉评估和审计结果,则公司将在获取结果后,及时发布公告对半年报损益进行调整。

金达必在宣布计提减值后,该公司股票复牌遭遇了暴跌。不难看出,金必达此举或将导致净利下滑,而此举也或将明显影响攀钢钒钛的投资收益。

公开资料显示,卡拉拉铁矿位于西澳大利亚州中西部地区,矿区面积约150平方公里,主要矿藏为磁铁矿床和赤铁矿床。2011年,公司通过资产转换,将攀钢钒钛持有的被认为盈利能力较差的钢铁资产置出,并置入控股股东鞍山钢铁持有的鞍千矿业以及50%的卡拉拉铁矿项目股权。

卡拉拉矿项目由攀钢钒钛与金达必共同开发,双方各占50%,而攀钢钒钛又通过全资子公司鞍钢香港持有金达必35.89%股权。作为攀钢钒钛海外最主要的投资项目之一,卡拉拉矿一直被市场寄予厚望。

依据澳大利亚会计准则的金达必宣布减值后,攀钢钒钛是否也会采取相同手段呢?《每日经济新闻》记者注意到,由于中外会计准则不同,其中,金达必采用澳洲会计准则实现的2013年度净利润为-1.23亿澳元。转换成中国会计准则实现的2013年度净利润为1.02亿元人民币,并按照持股比率确认投资收益3665.82万元人民币;被投资单位卡拉拉采用澳洲会计准则实现的2013年度净利润为-2.39亿澳元,转换成按中国会计准则调整后的2013年度净利润为2.28亿元人民币,并按照持股比率确认投资收益1.14亿元人民币。

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